Szkoła Forex

Podstawy Forex: Carry trading.

Kolejny artykuł z cyklu forex od a do z, w którym poznasz bardzo popularny sposób na Forex- carry trading.

Carry trading to Forex system, w którym spekulant wykorzystując różnicę między stopami procentowymi zadłuża się w walucie z niską stopą procentową, a pozyskane środki lokuje dalej w walutę o wysokiej stopie procentowej czerpiąc korzyści z umacniania się waluty z wysoką stopą procentową. Realnie różnica nie jest wysoka, ale przy wykorzystaniu dźwigni finansowej może być to kwota, po którą warto się schylić.

Inaczej mówiąc kupujesz walutę z wysoką stopą procentową, a sprzedajesz z niską.

Jakie są zalety takiego sposobu inwestowania?

W tej strategii występują głównie dwie zalety, a są nimi:

1.       Czerpanie korzyści ze wzrostu wartości pozycji inwestycyjnej

2.       Czerpanie korzyści z różnic oprocentowania walut w czasie rolowania, przetrzymania(carry) pozycji.

Pierwszy punkt jest oczywisty, ale drugi jest podstawą do zrozumienia strategii carry trading i jej potęgi.

Rozpatrzymy przykład pary GBP/JPY i założymy, że stopa procentowa GBP to 4%, a JPY 1%. Otwieramy długą pozycję, bo rozpoznaliśmy, że na wykresie GBP/JPY widać trend wzrostowy, a oprocentowanie jest stosunkowo korzystne.

Pamiętaj, że odsetki otrzymujesz w tym przykładzie w GBP(4%), a płacisz je w JPY(1%). Różnica wynosząca 3%(4%-1%) to dodatkowy zysk spekulanta, któremu uda się skutecznie utrzymać pozycję inwestycyjną.

Niestety inwestowanie na Forex wiąże się z dużym ryzykiem, a sposób na Forex, którym jest carry trading to szereg zagrożeń, do których zaliczymy zmianę trendu oraz zmianę różnicy stóp procentowych. Bardzo ważne jest wybieranie w takim wypadku par, których analiza wyraźnie sugeruje, która gospodarka jest mocna, a która słaba.

Przypomnienie: kraj rozwijający się to ryzyko inflacji, a co za tym idzie wzrost stóp procentowych. Odwrotna sytuacja występuje w słabszej gospodarce.

Inwestorzy często zastanawiają się co za różnica czy stracę czy zyskam 3% w stosunku rocznym. To niewielka kwota więc nie będę nią sobie zawracać głowy. To właśnie cały sekret tej strategii. Wykorzystując dźwignię finansową np. 100:1 i otwierając dużą pozycję (100 000 j.p.) małym kapitałem (1000 j.p.) dostajesz odsetki od 100 000 j.p. Z tego powodu carry trading kochają ogromne instytucje, dla których duże lewarowanie nie stanowi problemu. Przeciętny spekulant może jednak nie ryzykować takich ogromnych kwot, aby z powodzeniem stosować przedstawioną metodę.

Podsumowanie

Carry trading to domena wielkich instytucji i spekulantów długoterminowych, którzy cenią sobie przede wszystkim czerpanie podwójnych zysków z umacniania pozycji i odsetek.

Wiedza o polityce monetarnej i kształtowaniu się stóp procentowych zwiększy Twoje szanse na rynku i da wiele nowych możliwości. Sposób na Forex, którym jest carry trading uwydatnia także znaczenie analizy fundamentalnej w inwestycjach.

Warto otworzyć małą pozycję i sumiennie ją kontrolować, aby czerpać większe niż zazwyczaj korzyści z dobrze przeprowadzonej analizy pary walutowej.